Тенге и рубль укрепляются в преддверии ноябрьского налогового периода

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков

Валютный рынок Новая неделя началась со слабого укрепления курса нацвалюты: пара USDKZT снизилась до 462,55 тенге за доллар (-0,28 тенге). При этом торговая активность оставалась повышенной – объем торгов составил $218,9 млн (+$32,5 млн). Динамика курса нацвалюты могла в большей степени определяться внешними факторами, включая дорожающую нефть, снижение индекса доллара и укрепление российского рубля. В то же время на локальном валютном рынке подготовка экспортеров к налоговым выплатам, пик которых придется на 27 ноября, а также конвертация средств из Нацфонда полностью покрывают текущий спрос на инвалюту со стороны казахстанских компаний и населения.

Какая судьба ждёт две казахстанские биржи? Также следует отметить, что агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг Казахстана на уровне BBB, прогноз «Стабильный», отметив сильные бюджетные показатели страны, ее устойчивость к внешним шокам, а также потенциальные перспективы от расширения Тенгизского месторождения.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок Ставки денежного рынка на первых торгах текущей недели продолжили снижение: доходность операций репо опустилась на 7 б.п., до 16,53%, доходность по однодневным валютным свопам – на 52 б.п. – до 10,46%. При этом объем торгов остался несколько повышенным – 1 трлн тенге против среднесуточных 0,9 трлн. Между тем в понедельник, 20 ноября, Нацбанк посредством депозитного аукциона изъял с рынка 228 млрд тенге (100% спроса) краткосрочной ликвидности под 16% годовых. Открытая позиция остается вблизи отметки 5 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

Фондовый рынок По итогам понедельника индекс KASE практически не изменился, закрывшись на отметке 4 108,08 пункта (+0,09%). Основным драйвером роста выступили акции Народного банка (+1,0%), опубликовавшего в конце прошлой недели сильные финансовые результаты по итогам девяти месяцев 2023 года, и «Казатомпрома» (+0,6%) на фоне повышения цены на уран (+53% за последний месяц). В то же время указанный прирост был частично нивелирован снижением стоимости долевых бумаг Kaspi (-0,7%). Изменения в ценах остальных «голубых фишек» не превысили 0,2%.

Мировой рынок Американские фондовые индексы в понедельник закрылись заметным ростом в диапазоне 0,6-1,1%. Согласно публикации в Financial Times, участники рынков почти полностью отвергли перспективу дальнейшего повышения процентных ставок мировыми центробанками. Первое их снижение прогнозируется в июне, причем не только Федрезервом, но и банком Англии и ЕЦБ. Между тем рост акций крупных технологических компаний также был связан с Microsoft, объявившей о пополнении своей команды специалистами из OpenAI для развития проектов в сфере искусственного интеллекта.

Сегодня, во вторник, 21 ноября, в фокусе внимания инвесторов – протокол ноябрьского заседания Федрезерва, который может содержать сигналы дальнейшей траектории монетарной политики в США.

Нефть По итогам понедельника котировки нефти марки Brent выросли до отметки $82 за баррель (+1,5%) на фоне ожиданий дальнейшего сокращения добычи странами ОПЕК+. Reuters сообщило, что сразу три источника из альянса подтвердили, что на встрече 26 ноября группа производителей нефти, включая Россию, рассмотрит возможность дополнительных сокращений. В то же время аналитики Goldman Sachs заявили, что с учетом таких факторов, как рост запасов нефти в США и отсутствие признаков роста мирового спроса на сырье, дальнейшее сокращение добычи со стороны ОПЕК+ вполне возможно. Помимо этого, нефтяные котировки могло поддержать ослабление доллара США (-0,4%), повышающее привлекательность сырьевых товаров, торгуемых в американской валюте.

Российский рубль Курс USDRUB в понедельник снизился до 88,4 рубля за доллар (-1,8%) на фоне подготовки экспортеров к ноябрьскому налоговому периоду. Напомним, что в следующий вторник (28.11) им предстоит перечислить в бюджет НДС, НДФЛ, НДПИ, акцизы и страховые взносы. Что касается налога на сверхприбыль, то, по данным Минфина РФ, в настоящий момент перечислено только 40 млрд из ожидаемых до конца года 300 млрд рублей. Между тем в перспективе некоторое давление на рубль может оказать введение двенадцатого пакета санкций ЕС, который предусматривает новые ограничения как на экспорт в РФ (станки и детали к ним, химикаты, двигатели для беспилотников и пр.), так и на импорт из страны (алмазы и ювелирные изделия).